科技創(chuàng)新和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展迎來新一輪政策機(jī)遇。3月5日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)的通知》(下稱《通知》)，旨在更好發(fā)揮股權(quán)投資對(duì)科技創(chuàng)新和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的支持作用。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤3月5日在十四屆全國(guó)人大三次會(huì)議首場(chǎng)“部長(zhǎng)通道”集中采訪活動(dòng)上表示，去年金融監(jiān)管總局將金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到全國(guó)18個(gè)城市，取得積極成效，簽約金額已經(jīng)超過3500億元。今年，金融監(jiān)管總局計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)區(qū)域，并允許更多金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來。

　　試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大至試點(diǎn)城市所在省份

　　《通知》明確，金融監(jiān)管總局將從以下三方面進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)：一是將金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資范圍擴(kuò)大至試點(diǎn)城市所在省份；二是支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司；三是支持保險(xiǎn)資金參與金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)。

　　此前，該試點(diǎn)政策僅允許金融資產(chǎn)投資公司通過附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的私募股權(quán)投資基金在試點(diǎn)城市范圍內(nèi)開展股權(quán)投資。此次《通知》明確，相關(guān)基金可以在試點(diǎn)城市所在省份范圍內(nèi)進(jìn)行股權(quán)投資，有利于擴(kuò)大基金的項(xiàng)目支持范圍，吸引帶動(dòng)更多社會(huì)資金參與基金募資，降低基金運(yùn)作成本，提升運(yùn)作效率。

　　招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼向上海證券報(bào)記者表示，此舉有助于促進(jìn)商業(yè)銀行內(nèi)部投貸聯(lián)動(dòng)發(fā)展，將更好地為國(guó)家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)提供股權(quán)和債權(quán)融資服務(wù)，支持科技企業(yè)做大做強(qiáng)。

　　“《通知》的發(fā)布是探索金融支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新有效融合的重要舉措，對(duì)我國(guó)發(fā)展與科技金融相適配的金融機(jī)制體制具有重要意義。”中國(guó)銀行研究院研究員葉懷斌表示。

　　金融資產(chǎn)投資公司即將迎來擴(kuò)容

　　目前，我國(guó)銀行系金融資產(chǎn)投資公司共有5家，分別是工銀投資、農(nóng)銀投資、中銀資產(chǎn)、建信投資和交銀投資。這5家金融資產(chǎn)投資公司均成立于2017年，最初主要從事債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，自2021年起在上海試點(diǎn)股權(quán)直投業(yè)務(wù)。

　　此次《通知》支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司。對(duì)此，董希淼表示，目前除了5家大型商業(yè)銀行，大多數(shù)銀行并未設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司，應(yīng)開拓思路，積極探索和支持經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范、創(chuàng)新活力較強(qiáng)、科技型企業(yè)客戶較多的股份制銀行及其他中小銀行設(shè)立投資子公司來開展創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資。

　　此外，保險(xiǎn)資金參與金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)也獲得支持?！锻ㄖ访鞔_，支持保險(xiǎn)資金依法合規(guī)投資金融資產(chǎn)投資公司通過附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的私募股權(quán)投資基金、金融資產(chǎn)投資公司發(fā)行的債券或者參股金融資產(chǎn)投資公司，有利于發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，拓寬股權(quán)投資試點(diǎn)資金來源，進(jìn)一步豐富科技企業(yè)多元化融資體系。

　　“我國(guó)具備繼續(xù)擴(kuò)大試點(diǎn)的條件，擴(kuò)大試點(diǎn)將為科技金融發(fā)展提供增量資金，為市場(chǎng)注入新的力量。以金融資產(chǎn)投資公司為主體擴(kuò)大試點(diǎn)，有助于銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在創(chuàng)投市場(chǎng)中發(fā)揮積極作用，也有助于充分利用銀行系統(tǒng)豐富的客戶資源和風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，提升創(chuàng)投的成功概率。”葉懷斌說。

　　金融監(jiān)管總局表示，下一步，將會(huì)同相關(guān)部門推動(dòng)優(yōu)化完善股權(quán)投資環(huán)境，指導(dǎo)金融資產(chǎn)投資公司持續(xù)完善制度流程，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，優(yōu)化績(jī)效考核體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，不斷提升股權(quán)投資管理水平，更好支持科技創(chuàng)新，服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。