財聯(lián)社8月4日訊（記者 林堅）從分析師造謠被行政處罰、再到券商員工家屬“曬薪酬”上熱搜，證券行業(yè)近期數(shù)次因輿情事件進入公眾視野。也由此，從監(jiān)管到各家券商都著力規(guī)范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為。

財聯(lián)社了解到，近日有華北地區(qū)證監(jiān)局向轄區(qū)內(nèi)券商下發(fā)通知，要求券商及從業(yè)人員規(guī)范自身行為，強化輿情風險管理工作，維護資本市場輿情平穩(wěn)。該證監(jiān)局在通知中提到，轄區(qū)內(nèi)券商應(yīng)當高度重視輿情風險管理。為黨的二十大召開營造良好的輿論氛圍，維護資本市場輿情穩(wěn)定。

圖為通知內(nèi)文

從該通知內(nèi)容來看，證監(jiān)局指出少數(shù)證券基金經(jīng)營機構(gòu)和從業(yè)人員近期發(fā)表不當言論引發(fā)輿情，造成不良影響。為營造良好的輿論氛圍，規(guī)范證券公司和從業(yè)人員行為，該局提出了四項要求，其中重點包括證券公司及從業(yè)人員，尤其是社會關(guān)注度較高的證券分析師、首席經(jīng)濟學家等，要審慎對待敏感問題、熱點問題；還要求傳遞積極、正面信息，堅決杜絕使用夸大性、煽動性標題或者用語以及低俗化、娛樂化行為等。

值得一提的是，該證監(jiān)局還明確要求券商主要負責人應(yīng)親自牽頭，指定專門部門和專人負責該項工作，加強輿情監(jiān)測和管理。遇有重大輿情風險，及時報告。

除了上述證監(jiān)局，其實深圳證監(jiān)局是更早對行業(yè)出手監(jiān)管的。7月25日，深圳證監(jiān)局在下發(fā)的最新一期《證券期貨機構(gòu)監(jiān)管情況通報》中，就此前券商員工散播銀行虛假消息一事進行了通報。提出三項具體要求，旨在不斷深化政治意識教育，培育健康的執(zhí)業(yè)文化，加強員工行為管理，共同維護經(jīng)濟與社會安全。

此外，中證協(xié)近日也對行業(yè)接連出現(xiàn)的輿情事件做出表態(tài)，或?qū)ο鄳?yīng)工作作出部署。中證協(xié)7月25日召開的證券分析師與投資顧問專業(yè)委員會全體會議指出，要建立健全聲譽激勵約束機制，加強分析師、投資顧問聲譽信息全過程管理，探索建立聲譽資本積累制度，打造珍視職業(yè)聲譽的行業(yè)氛圍。

除監(jiān)管動作外，也有多家券商有對自家員工提出規(guī)范要求。據(jù)財聯(lián)社了解，在員工家屬曬薪酬事件之后，有頭部券商立即在內(nèi)部下發(fā)了相關(guān)合規(guī)通知，要求員工提升合規(guī)意識。此外，也有不少券商也采取了相應(yīng)的舉措，以防范“禍從口出”的事情再度上演。

近期的輿情事件中，券商研究部門是個高發(fā)地。有不少券商分析師在受訪時表示，最近已收到公司層面相關(guān)通知或口頭要求，特別是宏觀、策略、固收、大類資產(chǎn)配置、金融地產(chǎn)等研究領(lǐng)域分析師，要重視聲譽管理，審慎展業(yè)。據(jù)財聯(lián)社了解，就在8月2日晚間，一家頭部券商分析師在朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)了別人觀點，但隨后這位分析師立即刪除相關(guān)內(nèi)容。從業(yè)人員已越來越注意到微博、微信朋友圈、小紅書等社交平臺審慎發(fā)言的重要性。

證監(jiān)局發(fā)文要求加強人員管理和內(nèi)部管控，提出四項核心要求

華北地區(qū)證監(jiān)局下發(fā)的這份通知中，體現(xiàn)了以下四項核心要求：

一是要強化大局意識。公司及從業(yè)人員，尤其是社會關(guān)注度較高的證券分析師、首席經(jīng)濟學家等，要審慎對待敏感問題、熱點問題。

二是強化責任擔當，規(guī)范公開言論。公司要加強人員管理和內(nèi)部管控，確保發(fā)布研究報告、持續(xù)客戶服務(wù)、公開發(fā)表言論的內(nèi)容經(jīng)過公司合規(guī)審查及市場影響評估，確保信息來源合法合規(guī)、研究方法專業(yè)客觀、分析結(jié)論可有效驗證，堅決杜絕引用、傳播未經(jīng)證實的數(shù)據(jù)和言論。

三是發(fā)揮專業(yè)作用，聚焦主責主業(yè)。公司及從業(yè)人員要充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，按照“專業(yè)的人、干專業(yè)的事”的要求，傳遞積極、正面信息，堅決杜絕使用夸大性、煽動性標題或者用語以及低俗化、娛樂化行為。

四是踐行行業(yè)文化，維護行業(yè)形象。公司及從業(yè)人員要遵守合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健的行業(yè)文化，遵守社會公德，堅決防止出現(xiàn)損害社會公共利益、行業(yè)形象和違反公序良俗的現(xiàn)象。

在上述要求中，可以看到，證券分析師群體是監(jiān)管的重點關(guān)注對象。該局要求社會關(guān)注度較高的證券分析師要審慎對待敏感問題、熱點問題；公開發(fā)表言論的內(nèi)容要經(jīng)過公司合規(guī)審查及市場影響評估，確保信息來源合法合規(guī)、研究方法專業(yè)客觀、分析結(jié)論可有效驗證，堅決杜絕引用、傳播未經(jīng)證實的數(shù)據(jù)和言論；堅決杜絕使用夸大性、煽動性標題或者用語以及低俗化、娛樂化行為。

財聯(lián)社注意到，就在中證協(xié)最近召開的證券分析師與投資顧問專業(yè)委員會全體會議上，也明確提到了分析師的職責與素養(yǎng)問題。會上明確要求，證券分析師、投資顧問提供的服務(wù)涉及廣大投資者的切身利益，其一言一行受到市場的廣泛關(guān)注，需要有較高的道德水準和社會責任要求。

該會議還提出，隨著資本市場全面深化改革的推進，委員會要推動行業(yè)機構(gòu)更加注重培養(yǎng)具備專業(yè)主義精神的人才隊伍，弘揚社會主義核心價值觀，加強合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健的行業(yè)文化建設(shè)，厚植培養(yǎng)“忠專實”人才的文化底蘊。建立健全聲譽激勵約束機制，加強分析師、投資顧問聲譽信息全過程管理，探索建立聲譽資本積累制度，打造珍視職業(yè)聲譽的行業(yè)氛圍。

全行業(yè)更加重視行業(yè)名譽風險管理

券商及從業(yè)人員屢陷輿情風波，證券業(yè)對于券商聲譽風險管理是治理的核心議程。

就在2021年10月，中證協(xié)制定并發(fā)布《證券公司聲譽風險管理指引》（下簡《指引》），要求證券公司建立并持續(xù)完善聲譽風險管理制度和機制，建立工作人員聲譽約束及評價機制，從制度建設(shè)、管控部門、人事管理、信息登記、內(nèi)控監(jiān)督等層面加強對工作人員的聲譽風險管理，同時要求公司將聲譽風險納入工作人員的考核范圍，防范從業(yè)人員道德風險。

據(jù)財聯(lián)社多次報道，《指引》發(fā)布以來，多數(shù)券商均已根據(jù)相關(guān)要求對聲譽風險管理制度進行了修訂和升級。

從聲譽風險把控的具體舉措來看，券商主要是采取了定期組織防范道德風險和聲譽風險的培訓活動、定期推送監(jiān)管動態(tài)及案例合規(guī)宣導、完善相應(yīng)的協(xié)議文本及系統(tǒng)配套設(shè)置等等，而對象除了券商總部人士，分支機構(gòu)、研究所都在輻射范圍內(nèi)。此外，也有券商人士表示，在入職新人面試的時候，對于合規(guī)的要求也比往常嚴格。

財聯(lián)社注意到，在深圳證監(jiān)局此前下發(fā)的通報文件中，對于各證券經(jīng)營機構(gòu)提出了三方面的具體要求，這三項要求同樣適用于整個行業(yè)。

一是切實提高政治站位。各證券經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)切實增強政治意識，筑牢國家安全的思想防線，強化大局意識和責任意識，嚴格落實金融風險防控要求，全力維護良好的金融秩序等；

二是培育良好企業(yè)文化。應(yīng)充分認識良好的企業(yè)文化和職業(yè)操守的重要作用，將“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的要求落實落細，結(jié)合公司發(fā)展目標、內(nèi)外環(huán)境條件形成自身的特色文化，將其精神內(nèi)涵融入經(jīng)營管理的全過程，滲透到全體員工的一言一行；

三是全面落實主體責任。應(yīng)健全內(nèi)部管理體系，完善合規(guī)與風險管理，建設(shè)從業(yè)人員管理責任體系，對違法違規(guī)行為嚴肅問責，形成務(wù)實有效的員工行為管理機制。督促員工牢固樹立國家安全意識、遵紀守法意識和職業(yè)道德意識，嚴格規(guī)范自身行為，切實維護行業(yè)利益和形象，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。